خيارات الأسهم المكالمات طويلة ويضع

ما هو وضع طويل وضع طويل هو استراتيجية الخيارات التي يتم شراء خيار شراء باعتبارها مسرحية المضاربة على التراجع في سعر الأسهم الأساسية أو مؤشر. في صفقة طويلة، يتم شراء خيار الشراء في البورصة المفتوحة على أمل أن ينخفض ​​المخزون الأساسي في السعر، وبالتالي زيادة قيمة الخيارات، التي تقام طويلا في المحفظة. ويمكن أيضا استخدام خيار طويل وضع للتحوط على موقف الأسهم طويلة. هبوط طويل وضع طويل قد يتم أيضا ممارسة خيار وضع طويلة قبل انتهاء الصلاحية إذا كان خيار أمريكي ومواتية لحامل الخيار. إذا كان الخيار يمارس في وقت مبكر أو ينتهي في المال، فإن حامل الخيار يكون قصيرة الأصول الأساسية. يمكن بيع الخيارات إما قبل انتهاء فترة الربح أو الخسارة أو الاحتفاظ بها حتى انتهاء الصلاحية، وعندها يجب على المستثمر شراء السهم بأسعار السوق. ثم بيع الأسهم بسعر ممارسة المعلنة. وضع استراتيجية طويلة مقابل تقصير الأسهم وضع طويل هو استراتيجية مواتية للمستثمرين الهبوط، بدلا من بيع الأسهم القصيرة. ومن الناحية النظرية، فإن وضع السهم القصير ينطوي على مخاطر غير محدودة حيث أن سعر السهم ليس له توجهات صعودية. ومع ذلك، فإن وضع الأسهم قصيرة لديها إمكانات الربح محدودة، لأن الأسهم لا يمكن أن تقل عن 0 للسهم الواحد. خيار الشراء الطويل يشبه وضع الأسهم القصير لأن إمكانات الربح محدودة. وفي حالة وضع السهم القصير، فإن أقصى ربح للمستثمرين يعادل سعر البيع األولي. ومع ذلك، فإن الحد الأقصى للربح لخيار وضع طويلة يعادل سعر الإضراب ناقصا القسط المدفوع لخيار وضع. وتمثل الاستراتيجية طويلة المدى بديلا لمجرد بيع الأسهم قصيرة، ثم شرائه مرة أخرى في الربح إذا انخفض السهم في السعر. ويمكن تفضيل الخيارات على التقصير بسبب زيادة السيولة. خاصة بالنسبة للأسهم ذات العوامات الأصغر، أو بسبب زيادة الرافعة المالية والخسارة القصوى المغطاة، حيث لا يمكن للمستثمر أن يخسر أكثر من الأقساط المدفوعة. كما أن الحد األقصى للربح هو أيضا موازيا لسعر اإلضراب ناقصا العالوة المدفوعة مقابل خيار الشراء. خيارات طويلة للتحوط خيار طويل يمكن أن تستخدم أيضا للتحوط ضد التحركات غير المواتية في موقف الأسهم طويلة. وتعرف استراتيجية التحوط هذه بأنها وضع وقائي أو وضع زواج. على سبيل المثال، نفترض أن المستثمر طويل 100 سهم من تكتل افتراضية إف كورب بسعر 25 لكل سهم. المستثمر صعودي على الأسهم، ولكن المخاوف من أن السهم قد ينخفض ​​خلال الشهر المقبل. لذلك، يقوم المستثمر بشراء خيار واحد مع سعر إضراب 20، والتي تنتهي في شهر واحد. يغطى التحوط للمستثمرين الخسارة إلى 500، أو 100 (25-20)، ناقصا القسط المدفوع لخيارات الشراء. على العكس من ذلك، إذا كان المستثمر هبوطي على المدى القصير ولم يكن يملك أسهم الشركة، كان يمكن للمستثمر شراء خيار وضع على أنواع إف كورب. أوبتيونس أمب يضع الالتزام لشراء الأسهم إذا تم تعيينها خيارات الاتصال خيار الاتصال هو وهو عقد يمنح المشتري الحق في شراء 100 سهم من حقوق الملكية الأساسية بسعر محدد سلفا (سعر الإضراب) لفترة زمنية محددة مسبقا. يجب على البائع أن يقوم ببيع الضمان الأساسي إذا كان المشتري يقوم بتمرير خيار شراءه قبل أو قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. على سبيل المثال، شركة وزيز الأمريكية الطراز 21 مايو 2011 60 دعوة يخول المشتري لشراء 100 سهم من الأسهم العادية شركة وسيز في 60 للسهم الواحد في أي وقت قبل تاريخ انتهاء خيارات 21 مايو 2011. وضع خيارات وضع الخيار هو عقد يمنح المشتري الحق في بيع 100 سهم من المخزون الأساسي بسعر محدد سلفا لفترة زمنية محددة مسبقا. ويلزم خيار البائع "بوت" بشراء الضمان الأساسي إذا مارس المشتري عملية بيعه في أو قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. وبالمثل، فإن شركة وزيز على الطراز الأميركي 21 مايو 2011 60 يسمح للمشتري ببيع 100 سهم من أسهم وزيز كورب بنسبة 60 للسهم في أي وقت قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات في مايو. عملية انتهاء الصلاحية في أي وقت من الأوقات، يمكن شراء أو بيع خيار مع تواريخ انتهاء صلاحية متعددة. يشار إلى ذلك من خلال وصف التاريخ. تاريخ انتهاء الصلاحية هو آخر يوم يوجد فيه خيار. بالنسبة لخيارات الأسهم المدرجة، هذا هو عادة يوم السبت التالي يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. يرجى ملاحظة أن هذا هو الموعد النهائي الذي يجب على شركات الوساطة تقديم إشعارات ممارسة. يجب أن تطلب من الشركة أن توضح إجراءات ممارستها بما في ذلك أي مهلة قد تكون للشركة للحصول على تعليمات ممارسة في آخر يوم تداول قبل انتهاء الصلاحية. هناك خيارات معينة وتنتهي في نهاية الأسبوع، نهاية الربع أو في أوقات أخرى. من المهم جدا أن نفهم متى ينتهي أحد الخيارات، حيث أن قيمة الخيار ترتبط ارتباطا مباشرا بانتهاء صلاحيته. ممارسة خيارات الخيارات ليس لدى المستثمرين بالفعل شراء أو بيع األسهم األساسية المرتبطة بخياراتهم. يمكنهم، وغالبا ما يفعلون ببساطة إعادة بيع خياراتهم - أو التجارة من مناصب الخيارات الخاصة بهم. إذا اختاروا شراء أو بيع الأسهم الأساسية التي تمثلها خياراتهم، وهذا ما يسمى ممارسة الخيار. تنويه: يناقش هذا الموقع الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة مقاصة الخيارات. لا یوجد أي بیان علی ھذا الموقع یفسر علی أنھ توصیة لشراء أو بیع ضمان أو تقدیم المشورة الاستثماریة. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على ومراجعة نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة التي نشرتها شركة المقاصة الخيارات. يمكن الحصول على نسخ من الوسيط الخاص بك واحدة من التبادلات شركة المقاصة الخيارات في واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 عن طريق الاتصال 1-888-أوبتيونس أو عن طريق زيارة 888options. إن أي إستراتيجيات يتم مناقشتها، بما في ذلك الأمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار، هي لأغراض التوضيح والتعليم فقط، ولا ينبغي تفسيرها على أنها تأييد أو توصية أو التماس لشراء أو بيع الأوراق المالية. الحصول على خيارات أسعار في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات يوفي تأتي لنتوقع من us. Options: المكالمات ويضع خيار هو شكل شائع من مشتق. عقد أو عقد من العقد يعطي طرفا واحدا (صاحب الخيار) الحق، ولكن ليس الالتزام بتنفيذ معاملة محددة مع طرف آخر (المصدر أو كاتب الخيار) وفقا لشروط محددة. خيارات يمكن أن تكون جزءا لا يتجزأ من أنواع كثيرة من العقود. على سبيل المثال، قد تصدر شركة سندات مع خيار من شأنها أن تسمح للشركة لشراء السندات مرة أخرى في عشر سنوات بسعر محدد. الخيارات التجارية المستقلة على التبادلات أو أوتك. وهي مرتبطة بمجموعة متنوعة من الأصول الأساسية. معظم الخيارات المتداولة في البورصة لديها مخزونات كأصل أساسي، ولكن الخيارات المتداولة في البورصة لديها مجموعة كبيرة من الأصول الأساسية (السندات، العملات، السلع، المقايضة، أو سلال الأصول). هناك نوعان رئيسيان من الخيارات: النداءات والطلبات: 13 توفر خيارات الاتصال لحامل الحق (وليس الالتزام) بشراء أصل أساسي بسعر محدد (سعر الإضراب)، لفترة معينة من الزمن. إذا فشل السهم في تلبية سعر الإضراب قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، وينتهي الخيار ويصبح لا قيمة له. المستثمرون يشترون المكالمات عندما يعتقدون أن سعر سهم الأمن الأساسي سيرتفع أو يبيع مكالمة إذا كانوا يعتقدون أنها ستسقط. ويشار إلى خيار البيع أيضا باسم كتابة خيار. 13 تعطي خيارات الشراء لصاحب الحق الحق في بيع أصل أساسي بسعر محدد (سعر الإضراب). ويلزم البائع (أو الكاتب) لخيار الشراء بشراء السهم بسعر الإضراب. يمكن ممارسة الخيارات في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيار. یقوم المستثمرون بالشراء إذا ما کانوا یعتقدون أن سعر السھم قد ینخفض، أو یبیعون ما إذا کانوا یظنون أنھ سیرتفع. وضع المشترين - أولئك الذين يحملون طويلة - وضع إما المشترين المضاربة تبحث عن النفوذ أو المشترين التأمين الذين يرغبون في حماية مراكزهم الطويلة في الأسهم للفترة من الوقت الذي يغطيه الخيار. وضع الباعة عقد قصيرة تتوقع السوق للتحرك صعودا (أو على الأقل البقاء مستقرة) السيناريو الأسوأ لوضع البائع هو بدوره في السوق الهبوطي. ويقتصر الحد الأقصى للأرباح على قسط التأمين المستلم ويتحقق عندما يكون سعر أقل من سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية. الحد الأقصى للخسارة غير محدود لكاتب وضع غير مكشوف. (13) للحصول على هذه الحقوق، يجب على المشتري دفع علاوة الخيار (السعر). وهذا هو المبلغ النقدي الذي يدفعه المشتري للبائع للحصول على الحق في أن يكون الخيار هو منحها. يتم دفع القسط عند بدء العقد. 13 في المستوى 1، من المتوقع أن يعرف المرشح بالضبط الدور الذي تؤديه المواقف القصيرة والطويلة، وكيف تؤثر تحركات الأسعار على تلك المواقف وكيفية حساب قيمة الخيارات لكل من المراكز القصيرة والطويلة نظرا لسيناريوهات السوق المختلفة. على سبيل المثال: 13 Q. أي من العبارات التالية حول قيمة خيار الاتصال عند انتهاء الصلاحية هو فالس 13 A. يمكن أن يؤدي الموضع القصير في نفس خيار المكالمة إلى خسارة إذا تجاوز سعر السهم سعر التمرين. ب - قيمة المركز الطويل تساوي الصفر أو سعر السهم مطروحا منه سعر التمرين، أيهما أعلى. جيم - قيمة المركز الطويل تساوي الصفر أو سعر التمرين مطروحا منه سعر السهم، أيهما أعلى. د. إن الموضع القصیر في نفس خیار المکالمة لھ قیمة صفریة لکل أسعار الأسھم تعادل أو تقل عن سعر التمرین. 13 الإجابة الصحيحة هي C. يتم احتساب قيمة الموقف الطويل بسعر ممارسة ناقص سعر السهم. الحد الأقصى للخسارة في وضع طويل يقتصر على سعر قسط (تكلفة شراء خيار وضع). الإجابة A غير صحيحة لأنها تصف مكسبا. الإجابة D غير صحيحة لأن القيمة يمكن أن تكون أقل من الصفر (أي أن الكاتب الذي تم اكتشافه يمكن أن يواجه خسائر فادحة).