إعادة تسعير خيارات الأسهم الشركات الخاصة

الرئيسية 187 المادة 187 حوافز الأسهم في الشركات ذات المسؤولية المحدودة (ش. م.م) تعتبر الشركات ذات المسؤولية المحدودة (ش. م.م) شكلا حديثا نسبيا من أشكال تنظيم الأعمال التجارية، ولكنها أصبحت شعبية بشكل متزايد. وتتشابه الشركات ذات المسئوولية المحدودة في العديد من الطرق مع الشركات S، ولكن الملكية تتجلى في مصالح العضوية بدلا من الأسهم. ونتيجة لذلك، فإن الشركات ذات المسئوولية المحدودة لا يمكن أن يكون لديها خطط ملكية الأسهم للموظفين (إسوبس)، وإعطاء خيارات الأسهم، أو توفير الأسهم المقيدة، أو إعطاء خلاف ذلك أسهم الموظفين الفعلية أو حقوق الأسهم. ولكن العديد من الشركات ذات المسئوولية المحدودة ترغب في مكافأة الموظفين بحصة ملكية في الشركة. يستكشف هذا المقال كيف يمكن تحقيق ذلك. فوائد الأرباح إن النهج الأكثر شيوعا الموصى به لتقاسم الأسهم في شركة ذات مسؤولية محدودة هو تقاسم مصالح الأرباح. وتتشابه فائدة الأرباح مع حق تقدير الأسهم. وهي ليست حصصا في الربح، بل هي حصة من الزيادة في قيمة شركة ذات مسؤولية محدودة على مدى فترة زمنية محددة. يمكن إرفاق متطلبات الصمود لهذا الاهتمام. وفي الترتيب النموذجي، يحصل الموظف على جائزة ويعامل كما لو كان قد تم إجراء 83 (ب) انتخابا، وأيد بعض قواعد الملاذ الآمن الأساسية (يمكن للموظف أيضا إجراء الانتخابات بشكل إيجابي). وهذا يثبت التزام ضريبة الدخل العادية في وقت المنح. يقوم الموظف بدفع ضرائب على قيمة أي فرق بين سعر المنحة وأي مبلغ مدفوع بمعدلات ضريبة الدخل العادية، ثم لا يدفع أي ضرائب أخرى حتى يدفع ضريبة أرباح رأس المال على التقدير اللاحق عند البيع. وإذا لم تكن هناك قيمة في المنحة، فإن الضريبة هي صفر، ولا تدفع الضرائب إلا عند بيع الفائدة، وعندئذ تطبق معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية. المقترح (ولكن لم يتم وضعه في صيغته النهائية) ذكر حكم الإيرادات 2005-43 أن أرباح الأرباح لن تخضع للضريبة على المنحة إذا لم يكن لها أي قيمة إذا تمت تصفية الشركة في الوقت نفسه واستيفاء قواعد الموانئ الآمنة الأساسية. وبعبارة أخرى، يجب أن تنطبق فوائد الأرباح فقط على نمو قيمة الشركة. وتنص القواعد على وجوب أن يحتفظ الموظفون أيضا بالمصالح لمدة سنتين على الأقل بعد المنحة. كما أنها لا يمكن ربطها بدفق معين من الدخل، كما هو الحال مع خطة تقاسم الأرباح الأكثر تقليدية. يجب على الشركات ذات المسئوولية المحدودة الدخول في اتفاقيات ملزمة للامتثال لهذه المتطلبات. وينبغي أيضا أن تحدد اتفاقات المنح شروط نقل المصالح، إن وجدت (عموما، لن تكون قابلة للتحويل). يمكن أن تكون فوائد الربح خالية من الضرائب عند منحها إلا إذا قدمت للموظفين أو مقدمي الخدمات الآخرين. إذا تم الاحتفاظ بمصالح الأرباح لمدة سنة واحدة على الأقل بعد استحقاق الفوائد، فإن المبلغ المستلم في استرداد التعويض يتم معاملته على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل على خلاف ذلك، وهو ربح قصير الأجل. وباإلضافة إلى ذلك، إذا أجرى أصحاب أرباح األرباح االنتخابات 83) ب (، يجب معاملتهم كما لو كانوا يتمتعون بحصة ملكية فعلية في الشركة. وهذا يعني أنهم سيتلقون بيانا من الرتبة ك -1 يعزو نصيبهم من الملكية إليهم وسيضطرون إلى دفع ضرائب على ذلك. ويمكن أن تقوم الشركة ذات المسؤولية المحدودة بالتوزيعات لهذا الغرض. ولا تخضع الإيرادات المنسوبة إلى وضع شريكها المحدود لضرائب العمالة. إذا كان الموظف قد خسر الفائدة من الأرباح (لأنهم لم يصبحوا مستحقين، على سبيل المثال)، يجب تخصيص مخصص لعكس آثار أي مكاسب أو خسائر تعزى إلى الموظف. كما أن الموظفين سيخضعون لضرائب العمل الذاتي (فيكا و فوتا) على رواتبهم، ولن يكونوا مؤهلين للحصول على تأمين ضد البطالة، ولا يمكنهم الحصول على استحقاقات التأمين الصحي التي يمكن خصمها من الضرائب. بعض الشركات الإجمالي يدفع الموظف لتغطية هذا العبء الضريبي الإضافي. وليس من الواضح ما إذا كان سيتم التعامل مع حامل الأرباح / الفوائد كموظف إذا لم تكن هناك مصالح مكتسبة، ولكن لوائح مصلحة الضرائب تشير فقط إلى منح الفائدة، وبالتالي فإن الجواب يفترض أن لا. وقد حاولت الشركات أيضا مختلف مجالات العمل، مثل طبقات الكيانات لذلك واحد ليك يحمل مصلحة العضوية وآخر هو صاحب العمل. وقد حكمت مصلحة الضرائب ضد واحد على الأقل من هذه النهج، لذلك يجب على القراء استشارة محام بشأن هذه المسألة. إذا لم يتم إجراء 83 (ب) من الانتخابات، أو اعتبرت قد تم إجراؤها، فإن الموظف ربما لن يكون خاضعا لمعاملة ضريبية الشراكة، ولكن يجب على الموظف دفع الضرائب على المكاسب عند الحصول على دخل عادي بدلا من رأس المال فقط ضريبة الأرباح ثم فقط للبيع. وبسبب ذلك، كل شخص تقريبا يحصل على هذه المصالح يختار 83 (ب) العلاج. (هناك بعض الخلاف حول ما إذا كانت هناك حاجة فعلا إلى 83 (ب) الانتخابات بموجب القواعد، ولكن هذا هو خارج هذه المادة). وفي حين لا يوجد أي شرط قانوني للقيام بذلك، فمن المستصوب إجراء تقييم مهني خارجي لمصلحة الأرباح في وقت المنح. ويحدد ذلك قيمة يمكن الدفاع عنها يمكن أن تستند إليها المنافع المقبلة الخاضعة للضريبة. ومن شأن منح الفوائد بأقل من القيمة السوقية العادلة أن يؤدي أيضا إلى فرض ضرائب على عنصر المساومة في المنحة. تتطلب قواعد التعويض المؤجلة للقسم 409A، على الأقل، أن تجد الشركة طريقة لتقدير القيمة السوقية العادلة الحالية وفقا للمعايير المنصوص عليها في اللوائح. وجود لوحة ببساطة اختيار عدد على أساس بعض الصيغة أو باك-أوف-ذي المغلف حساب لن تفي بهذه المتطلبات. ويمكن توزيع توزيعات األرباح على حاملي حصص األرباح، ولكن ال يجب أن تكون هذه النسبة متناسبة مع حصتهم في األسهم. فعلى سبيل المثال، إذا ساهم الشركاء في جميع الرسملة، فإنهم قد لا يسمحون بأي توزيع للتوزيعات إلى حين تحقيق عائد مستهدف. ولا توجد قواعد قانونية لكيفية هيكلة مصالح الأرباح. وعادة ما تستند توزيعات الأرباح فقط إلى وحدات مكتسبة، ولكن يمكن أن تستند إلى وحدات مخصصة. يمكن استخدام أي قواعد استحقاق تختارها الشركة، على الرغم من أن استحقاق الأداء يتطلب محاسبة متغيرة (تعديل الرسوم على الأرباح كل عام على أساس التغيرات في القيمة والمبالغ المستحقة). خلاف ذلك، يجب أن تؤخذ التهمة في المنحة على أساس صيغة (مثل بلاك سكولز) الذي يحسب القيمة الحالية للجائزة. رأس المال حصص رأس المال الفوائد هي ليك ذ. مكافأة منح الأسهم المقيدة في الشركات S أو C. وبدلا من منح الموظف الحق في الزيادة في قيمة مصالح العضوية، يحصل الموظف على القيمة الكاملة. وتكون قواعد الاستحقاق وما إذا كان الموظف يعتبر شريكا أو موظفا مشابها لمنحة فوائد الأرباح. يمكن للموظف أن يحصل على 83 (ب) في المنحة ودفع الضريبة على أي قيمة يتم نقلها في ذلك الوقت كدخل عادي (وهذا قد يكون اسميا في البداية). وعندما تباع المصالح، يدفع الموظف ضرائب أرباح رأس المال. وإلا فإن الموظف لن يدفع أي ضريبة على المنحة ولكن ضريبة الدخل العادية على الاستحقاق، حتى لو لم يكن من الممكن بيع الفوائد عند هذه النقطة. أي ربح لاحق سيتم فرض ضريبة على معدالت األرباح الرأسمالية عند البيع. ولأن المعاملة الضريبية لمصالح الأرباح هي عموما أكثر مواتاة (لا تؤدي الانتخابات 83 (ب) إلى فرض ضريبة حالية)، فإنها أكثر شيوعا من منح الفائدة الرأسمالية، ولكن منح الفائدة الرأسمالية قد تكون منطقية في الشركات ذات المسئوولية المحدودة الناضجة التي ترغب في مكافأة الموظفين عن القيمة الحالية، وليس مجرد النمو. خطط الوحدات نهج أبسط أن العديد من الشركات ذات المسئوولية المحدودة تجد جذابة هو إصدار ما يعادل أسهم الوهمية أو حقوق الأسهم التقدير. لا يوجد تعريف قانوني متفق عليه لما سيتم استدعاؤه في شركة ذات مسؤولية محدودة، ولكننا نشير إليها كخطط حقوق الوحدة أو خطط حقوق تقدير الوحدات. في خطة حقوق الوحدات يمنح الموظف عددا افتراضيا من مصالح عضوية شركة ذات مسؤولية محدودة تخضع للاستحقاق على مر الزمن. عادة، عند استحقاقها، يتم دفع قيمة الجوائز نقدا. في خطة حقوق تقدير الوحدة، يحدث نفس الأشياء، ولكن فقط يتم دفع الزيادة في القيمة. وفي كلتا الحالتين، يخضع الموظف لضريبة الدخل العادية في وقت الدفع ومبلغ العائد. يتم التعامل مع الدفع في نفس الطريقة كما مكافأة سيكون. ويعتبر الموظف موظفا في الشركة وليس عضوا. وبالنسبة للشركات التي تكون فيها المزايا الضريبية لموظفي مصالح الأرباح غير حرجة، فإن خطط الوحدات تكون أكثر بساطة وتوفر للموظفين فوائد كبيرة في كثير من الأحيان من فرض ضرائب فعلية كموظف. كما لا يتعين على الموظفين تقديم إقرارات ضريبة الدخل المقدرة أو التعامل مع بيانات K-1. ويمكن لهذه الفوائد أن تجعل هذه النهج مقنعة في خطط عريضة القاعدة. قضايا إريسا النمل نوع التعويض المؤجل 0 التي تدفع الفوائد بطرق مماثلة لخطط التقاعد قد تخضع لقواعد الموظف قانون التقاعد الدخل الدخل (إريسا)، نفس القواعد التي تحكم المعاشات التقاعدية وغيرها من خطط التقاعد. وهذا يمكن أن يخلق قضايا متعددة للشركات، مع متطلبات الامتثال المعقدة وليس هناك فوائد معادلة من حقيقة أن تكون الخطة مؤهلة للحصول على مزايا ضريبية. لا توجد لوائح واضحة بشأن ذلك، سوى عدد قليل من قضايا المحاكم ذات الصلة التي بدأها دائما موظف تقريبا. إذا كانت الخطط هي أعلى القبعات (متاحة فقط للموظفين الرئيسيين، وعادة ما تكون محددة على أنها 15 أو أقل)، فإن الخطط لن تخضع إريسا. إذا كانت الخطط تدفع بشكل دوري، مثل كل ثلاث إلى خمس سنوات على منح الجوائز، فإنها لن تخضع أيضا إريسا. إذا كانت الخطط لا تدفع حتى إنهاء العمل، فإنها على الأرجح ستكون. أقل تأكيدا هو إذا كنت تستطيع الشرط الاستحقاق على تغيير السيطرة أو حدث السيولة الأخرى. ويمكن القول، إذا كان من المتوقع حدوث مثل هذه الأحداث في المدى القريب نسبيا، لا ينبغي النظر إلى الخطة على أنها خطة تقاعد، ولكن بعض المحامين أكثر حذرا. البقاء إنفورمدوبوارد خيار الأسهم إعادة التسعير الشركات غالبا ما تقلل من سعر ممارسة الموظفين خيارات الأسهم المعلقة لسعر السهم الحالي لاستعادة تأثير خيارات حافز والاحتفاظ الموظفين الموهوبين. ومع ذلك، في بعض الحالات الشركات رفع سعر ممارسة لتوفير المزايا الضريبية لحاملي الخيار في ظل ظروف معينة. إذا كان خيار الأسهم مؤهلا كخيار أسهم حافز (إسو) بموجب إيرك 422 و 409A، فإن الموظف الذي يحصل على هذا الخيار لا يعترف بأي دخل خاضع للضريبة في الوقت الذي يمنح فيه صاحب العمل الخيار أو عندما يمارس الموظف الخيار. إذا تم الوفاء بمتطلبات االحتفاظ المعمول بها، يتم تصنيف أي ربح من بيع المخزون المستلم من ممارسة الخيار ككسب رأسمالي طويل األجل. وبموجب القسم 409 ألف، لكي يكون الخيار هو معيار إسو، يجب أن يساوي سعر ممارسته سعر السهم على الأقل في تاريخ منح الخيار. بالنسبة للشركات الخاصة، يجب أن تساوي على األقل القيمة السوقية العادلة، التي يتم تحديدها من خالل التطبيق المعقول لطريقة تقييم معقولة ضمن الوقائع والظروف كما في تاريخ التقييم) ترياس 1.409A-1 (b) (5) د) (B) (1)). خيارات الأسهم الممنوحة بسعر ممارسة أقل من سعر السهم في تاريخ منح الخيار غالبا ما تسمى خيارات الأسهم الخصم أو القسم 409 المتضررة الخيارات. ومع ذلك، بالنسبة لهذه الخيارات، يجب على الموظف دفع ضريبة الدخل العادية و 20 عقوبة جزاء عندما يكون الخيار على الفرق بين سعر السهم في تاريخ الاستحقاق وسعر الممارسة. وبموجب قواعد الإخطار 2008-113، يمكن تحويل خيارات الأسهم غير المسددة التي تستوفي متطلبات القسم 422 إلى المعايير الدولية للتوحيد القياسي عن طريق رفع سعر الممارسة للخيارات المتاحة لسعر السهم في تاريخ منح الخيار، وبالتالي تلبية متطلبات القسم 409A فيما يتعلق بالخيارات (انظر، على سبيل المثال، نشرة 2011، نموذج سيك S-1، لشركة أسيلركس فارماسيوتيكالز Inc. ملاحظات على البيانات المالية رقم 14، صفحة F-35، في tinyurl3hv9wun). ومع ذلك، وبموجب الإشعار 2008-113، سيتم التعامل مع الخيارات المعاد تسعيرها على أنها تفي بمتطلبات القسم 409A فقط إذا كان (1) تم تحديد سعر التمرين بشكل خاطئ أقل من القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ المنحة و (2) يتم إعادة التسعير قبل أن يمارس الموظف حق السهم في موعد أقصاه اليوم الأخير من السنة الضريبية للموظفين التي يمنح فيها صاحب العمل خيارات الأسهم أو إذا لم يكن الموظف من الداخل بموجب المادة 16 من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 في أي تم منح الخيارات خلال السنة في موعد أقصاه اليوم الأخير من السنة الضريبية للموظفين مباشرة بعد السنة الضريبية للموظفين التي منح فيها صاحب العمل خيار الأسهم. وبالإضافة إلى ذلك، يجب السماح للموظفين المتأثرين بانتخاب ما إذا كان سيتم قبول عرض إعادة التسعير. إذا لم يقبلوا العرض، تبقى الخيارات خيارات الخصم. في حين أن قبول عرض إعادة التسعير يوفر للموظفين المزايا الضريبية الممنوحة ل إسو، فإنه لا بالضرورة تعظيم العائد المستقبلي من الخيارات بسبب الزيادة في سعر الممارسة. من المحتمل أن يقبل الموظفون العرض إذا كانوا يتوقعون أن تكون أرباحهم المستقبلية مع إعادة تسعير الخيارات التصاعدية أكبر من دون ذلك. وستكون المكافأة المستقبلية مع إعادة التسعير متساوية) سعر السهم المتوقع لسعر السهم في تاريخ منح الخيار (x عدد األسهم، ألن سعر العملية الجديد، بعد إعادة التسعير، هو سعر السهم في تاريخ منح الخيار. ومع ذلك، إذا لم يقبل الموظفون العرض، وخيارات الأسهم تعتبر خيارات الأسهم المخفضة، فإن العائد المستقبلي سيكون (السعر المتوقع لأسعار الأسهم) x (1 (معدل الضريبة الهامشي 20)) × عدد الأسهم. يوضح المثال التالي السيناريوهات المحتملة لقرار الموظف ما إذا كان سيتم قبول إعادة تسعير صعودي. من بين جميع العوامل المدرجة، فقط سعر السهم في تاريخ الاستحقاق الخيار غير معروف. وبالتالي، فإن القرار يعتمد على توقعات الموظفين من سعر السهم في المستقبل. تاريخ منح الخيار: 1 يناير 2011 عدد الأسهم: 10،000 سعر التمرين: 5 سعر السهم في 1 يناير 2011: 10 تاريخ استحقاق الخيار: 31 ديسمبر 2011 معدل الضريبة الهامشية: 33 تاريخ إعادة تسعير الخيارات: 1 يوليو 2011 سعر السهم المتوقع في تاريخ استحقاق الخيار: غير معروف العائد المستقبلي مع إعادة التسعير هو (سعر السهم المتوقع 10) × 10،000. دون إعادة التسعير التصاعدي هو (سعر السهم المتوقع 5) س (1 (33 20)) × 10،000. السيناريو 1. إذا كان سعر السهم المتوقع أقل من أو يساوي سعر ممارسة 5، فإن المكاسب سواء مع إعادة التسعير أو بدونها هي صفر. السيناريو 2. إذا كان سعر السهم المتوقع أكبر من سعر ممارسة 5 وأقل من أو يساوي سعر 10 في تاريخ منح الخيار، فإن الموظفين رفض العرض، لأن العائد في المستقبل دون إعادة التسعير هو إيجابي، ولكن العائد مع ذلك هو صفر. السيناريو 3. إذا كان سعر السهم المتوقع أكبر من سعر السهم في تاريخ منح الخيار، فإن كلا العائدين إيجابي. بشكل عام، إذا كان سعر السهم المتوقع أعلى من القيمة الحرجة التي تليها، فإن العائد مع إعادة التسعير سيكون أعلى من دون ذلك. القيمة الحرجة هي: باختصار، سوف يستفيد الموظفون من إعادة تسعير الخيارات التصاعدية من خلال قبول عرض إعادة التسعير عندما يكون سعر السهم المستقبلي المتوقع مرتفعا بما فيه الكفاية بحيث تفوق الفائدة الضريبية لإعادة تسعير الخيارات التصاعدية خسائر الأرباح المستقبلية بسبب ارتفاع سعر الممارسة. بواسطة جين دونغ بارك. شهادة الدكتوراة (jparktowson. edu) أستاذ مساعد في المحاسبة، كلية الأعمال والاقتصاد، جامعة توسون، توسون، مد. للتعليق على هذه المقالة أو اقتراح فكرة لمقال آخر، اتصل بول بونر، كبير المحررين، في pbonneraicpa. org أو 919 -402-4434.خيارات الأسهم للموظفين خيار شراء الموظفين هو الحق الممنوح لك من قبل صاحب العمل لشراء (ممارسة) عدد معين من أسهم أسهم الشركة بسعر محدد سلفا (المنحة أو الإضراب أو سعر التمرين) على مدى فترة معينة من الزمن (فترة التمرين). يتم منح معظم الخيارات على الأسهم المتداولة بشكل عام، ولكن من الممكن للشركات الخاصة أن تضع خططا مماثلة باستخدام أساليب التسعير الخاصة بها. وعادة ما يكون سعر الإضراب مساويا لقيمة سوق الأسهم في الوقت الذي يمنح فيه الخيار ولكن ليس دائما. ويمكن أن يكون أقل أو أعلى من ذلك، وهذا يتوقف على نوع الخيار. في حالة خيارات الشركات الخاصة، غالبا ما يعتمد سعر الإضراب على سعر الأسهم في جولة التمويل الأخيرة للشركة. یحقق ربح الموظفین إذا کان بوسعھم بیع مخزوناتھم أکثر مما دفعوا أثناء ممارسة التمارین. ويقدر المركز الوطني لملكية الموظفين أن الموظفين الذين تشملهم خطط خيار شراء أسهم ذات قاعدة عريضة يحصلون على مبلغ يساوي ما يتراوح بين 12 و 20 من مرتباتهم من الفرق بين ما يدفعونه مقابل مخزون خيارهم وما يبيعونه. معظم خيارات الأسهم لديها فترة ممارسة من 10 عاما. هذا هو الحد األقصى من الوقت الذي يمكن خالله شراء األسهم أو الخيار الذي تم ممارسته. والقيود المفروضة في هذه الفترة منصوص عليها في جدول استحقاق يحدد الحد الأدنى من الوقت الذي يجب استيفاؤه قبل التمرين. مع منح بعض اخليارات، يتم استحقاق جميع األسهم بعد سنة واحدة فقط. مع ذلك، ومع ذلك، هناك نوع من نظام الاستحقاق التدريجي يأتي في اللعب: على سبيل المثال، 20 من إجمالي الأسهم يمكن ممارستها بعد سنة واحدة، آخر 20 بعد عامين وهلم جرا. ويعرف هذا باسم الاستحقاق المتدرج أو المرحلي. ومعظم الخيارات مكتسبة بالكامل بعد السنة الثالثة أو الرابعة، وفقا لمسح أجراه مؤخرا الاستشاريون واتسون وايت في جميع أنحاء العالم. كلما كانت القيمة السوقية للأسهم أكبر من سعر الخيار، ويقال الخيار ليكون في المال. على العكس من ذلك، إذا كانت القيمة السوقية أقل من سعر الخيار، ويقال أن الخيار يكون من المال، أو تحت الماء. وفي أوقات تقلب سوق الأوراق المالية، قد تعيد الشركة تحديد خياراتها، مما يسمح للموظفين بتبادل الخيارات تحت الماء لتلك التي هي في المال. على سبيل المثال، إذا كانت الخيارات قابلة للممارسة في الأصل عند 50، وانخفض سعر سوق الأسهم إلى 30، يمكن للشركة إلغاء منح الخيار الأول وإصدار خيارات جديدة يمكن ممارستها بسعر 30 سهم جديد. قد يبدو وكأنه الغش، لكنه قانوني تماما. غير أن المستثمرين الخارجيين يتغاضون عن هذه الممارسة - فبعد كل شيء ليس لديهم فرصة لإعادة التسعير عندما تنخفض قيمة أسهمهم. ننموني (نيويورك) نشرت لأول مرة 28 مايو 2015: 6:04 بيإم إت